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一張表選對投資工具

由統計圖表來看,最值得我們長期投資的工具就屬股票最好,
因為它長年有穩定的成長,
而台灣的股票市場值得參考的數據大約30多年而已,
所以美國的200多年歷史可以當作我們的參考依據。

會計師低價存股術 用一張表存到1300萬

這張表相較於上一張資產負債表,綜合損益表的時間週期更短而且這張表有一個特性會歸零,也因此這張表更具即時性,透過這張表也能找出高成長的標的,這張表中本期綜合損益總額=本期淨利+本期其他綜合損益,基本每股盈餘則是我們常見的EPS,其算法為本期淨利/流通股數。特別注意金融股若持有未處分的證券損益都不會放在這一項,所以看金融類股財報時不能夠單獨看EPS。現金流量表這張表主要看營業現金流項目,是否為正這會是決定公司賺錢的依據之一。投資現金流項目可搭配景氣來看,這指標主要是指公司的擴增或緊縮,好的景氣進行擴張,不好的景氣應要合適的緊縮,這項指標可看出公司的擴張狀況。

上面我們知道了財務報表中的意義,這階段會條列出各項可量化評估的指標。要關注的四大類為獲利指標、效率指標、流動性指標、負債指標,其中負債指標如果怕選到地雷股下市的朋友可以參考這項指標。買的合理在這本書中也是一項重點,我們可以觀察每股帳面價值、本益比、現金股利支付率,這幾項指標找出優質且被低估的公司。

影響股市的因素很多,經濟、市場消息、天災人禍、這些都會造成產業會有高低的循環。許多朋友常問的何時買何時賣這件問題在本書中也有解答,大家可以可上下的心智圖說明,細節就是要看書中的原味。長期投資的朋友,作者提出了均線的策略給長期的價值投資者進行參考。我們知道了進出股票的方法,這時來看看作者的選股模型,作者的模型是基於皮氏分數進行改動,有五個面向同時用權重替各項指標做為分配,五大面向分別為:營收成長性(20%)、獲利成長性(20%)、穩定性(20%)、安全性(10%)、價值性(30%)。這本書的中後半段作者帶出了許多透過選股模型所選出的個股,作者擅長的營建和金融類股的選股邏輯分析,是值得一看再看的地方。

關鍵密碼:會計師低價存股術 用一張表存到1300萬/ 作者:丁彥鈞 / 本書資訊

一張表選對投資工具

在全世界的投資市場裡面,美國擁有非常久的投資歷史,
它擁有超過200年的資產投資記錄,
如果將各種資產投資工具一起做比較,
將會是一份值得參考的數據。

以下是一份統計報表,
將股票、長期債券、短期債券、黃金及貨幣一起做比較分析。

此統計表中在200年前如果都是由1元美金開始投資的話,
經過200年後就有不同的投資報酬率,
發現第1名即是股票,200年來平均以6.6%的成長幅度,
第2名是長期債券,平均是3.6%的成長,
第3名是短期債券,平均是2.7%的成長,
第4名是黃金,平均是0.7%的成長,
而最後一名則是貨幣,我猜是因為通貨膨脹的關係,貨幣一直在貶值。

由統計圖表來看,最值得我們長期投資的工具就屬股票最好,
因為它長年有穩定的成長,
而台灣的股票市場值得參考的數據大約30多年而已,
所以美國的200多年歷史可以當作我們的參考依據。

股票是最好的投資工具
既然如此來看看近幾年的投資報酬率如何,
美國的股市ETF S&P 500,從1965年起至今平均報酬率約10%,
台灣的股市ETF 台灣50(0050),從2003年起至今平均報酬率約7.8%,
我選擇的股票都是比較接近大盤的股票,
其投資報酬率都優於美國股票200年的歷史,
但每年的投報率本來就是高高低低的,
以台灣來說,平均7.8%的投報率,如果再扣除通貨膨脹 1-2% 的影響,
我認為在台灣平均 6% 的投報率是非常合理且基本的投報率,
這指的是將資金投入台灣整體市場的平均投報率結果。


股票和基金該選什麼
一般人最常投資的股票和基金,我們應該要選擇那一個呢?
如果我們將股票型基金和股市大盤來做比較的話,
多年以來,股市大盤的報酬率會高於股票型基金1%左右,
因為股票型基金大部份還是投資於股市大盤裡面,
但因為其較高的基金管理費用,大約1%左右,
會造成投資人實際上獲得的報酬少了1%,
所以在股票和股票型基金上,我還是建議直接選擇股票比較好。

還是有一些新興市場或成長型基金的報酬率優於大盤,
某些優秀基金經理人的操作結果也會優於大盤,
都可以選擇,只要記得把投資成本算進去就行。

不求打敗大盤,只求穩定成長
許多基金經理人,他們的目標就是打敗大盤,
但是長年來看,能夠每年打敗大盤的經理人,
確實不多,
那對小資族或投資新手來說,想要每年打敗大盤更是一件難事,
但是我們已經知道股票市場本來就是會一直成長,
所以說選對工具很重要,
我建議各位投資新手,將好不容易賺來的錢,
投入到股票市場,是比較好的增值方式。

那該選擇那一檔股票最好呢?
近幾年最流行也最適合的選擇就是:ETF 指數股票型基金
說它是投資一張股票,我更覺得它是投資一個「市場」
例如台灣50(0050)就是投資台灣前50大企業,
台灣中型100(0051) 就是投資台灣市值第 51-150 名的企業,
只要台灣永續發展,投資的金額也就會永續發展,
對投資新手來說,跟著市場發展,其實是一個不錯的選擇。

安逸、熱衷、 保守型投資人 ,一張表檢視你是哪種?

展開

談到投資,如果你見過理專,應該都曾做過風險評估,知道自己的風險承受度在哪。但若真要說得更詳細,他們是怎麼判斷的?你知道自己是哪類型的投資人嗎?渣打集團 16 日發布「投資者個性研究」報告,分析 1,200 位亞洲地區投資人的投資行為與決策過程,結果顯示,多數台灣人屬於 保守型投資人 ,風險承受能力較低!

「投資者個性研究」涵蓋了台灣、香港與新加坡三個市場,並依照「可投資金錢」的多寡,把受測人群分成:新興富裕投資者(可投資 2.5 萬美元)、富裕投資者(可投資 15 萬美元)、高資產人士(可投資 100 萬美元)。 再透過 9 個個性特徵,把所有人分為安逸型、 保守型 、熱衷型 3 大類型,先來看看你是哪一型吧:

保守型 投資人 你是嗎

1. 保守型投資人

保守型頭資人 在財務滿意及 自控 特徵分數較高,且投機和衝動方面分數較低。不過在信心或冷靜方面的分數通常並不突出。這類投資者約佔全部投資者的 30% ,因為較冷靜、投資經驗相對更為豐富,因此若不是高資產投資者(也就是說願意拿出較多金錢做投資的人),也有可能實際上比高資產值投資者更加富裕喔!

2. 安逸型投資人

與 保守型投資人 一樣,安逸型安逸型投資人在財務滿意、自控分數高,此外,冷靜、信心分數高,在衝動及投機方面分數低。與其他兩種類型相比,更可能為男性,而且具有更多的投資經驗。

3. 熱衷型投資人

熱衷型投資人與保守投資者在很多方面恰好相反。投機、衝動及渴望指引方面分數較高,自控分數最低。是最普遍的類型,約佔投資者總數的 40% 。熱衷型投資者在「投機」與「衝動」兩項個性特徵分數較高,即使面臨市場不確定性,這類型投資者由於著眼於長期配置規劃,願意忍受短期波動。

9 大投資行為特徵

與歐洲相比,亞洲投資人更「投機」

高資產族群都比較「冷靜」

保守型投資人怎麼投資好?

從調查中可以發現,台灣投資人在跟亞洲其他地區相比下,多偏「保守型」。而 StockFeel 觀察 Google 搜尋趨勢發現,許多保守型投資人會搜尋「 保守型 投資人適合哪一種類型的 ETF」。

沒錯,ETF 交易成本低廉(相較國內基金)、追蹤指數報酬的做法,對懶於選股又在意績效與費用率的的保守型投資人來說,確實是個不錯的標的。但什麼是 ETF?ETF 有哪些種類?你適合哪一類 一張表選對投資工具 ETF?就請你接著看下這篇【ETF新手系列 2 】你適合哪類ETF?ETF種類介紹!

美股新手看過來!美股投資規則整理與比較

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美股開盤時間,分成夏令與冬令

而特別的是,美股還另外分為「夏令時間」與「冬令時間」,夏令時間又稱為「日光節約時間Daylight saving time,DST」。

美股配息,外籍人士需課30%股息稅

美股,沒有漲跌幅限制,但有熔斷機制

美股,沒有籌碼面資訊及月營收報表

臺股的兩大利器 - 「籌碼面資訊及月營收報表」美股完全沒有。因此,如果你平常投資臺股會依賴這兩類資訊,去美股時就得多調適了。但就像「 延伸閱讀:為什麼要買美股?因為它有四大優勢 」文中提到的一樣,美股雖然不公布月營收報表,卻會在季報中公布每季的重大事項,以及數字變化的原因,也會公布法說會逐字稿,這都是美股友善的地方。 延伸閱讀:3分鐘帶你認識「美股超級財報週」!

以上,就是美股與 臺 股投資規則的主要差異。在投資美股之前,如果有些規則是你不習慣或者很不利的(比方說缺乏月營收報表),那不一定要投資美股。只要能賺錢的股市就是好股市,如果 臺 股能持續獲利,那留在 臺 股也是個好選擇。