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基本与技术分析

也買不到股票來回補

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 5 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第三樂章:籌碼面

也買不到股票來回補

股票的信用交易簡單的說就是對於想買進股票而資金不足,或想賣出股票而欠缺股票的投資人,由證券公司提供資金或股票予以融通的一種交易方式。

融資就是假如你看好某家公司的股票,認為它會上漲,可是卻沒有足夠的錢來投資,於是就向證券公司借錢先把股票買下來,等到股價上漲時再把股票賣出去。賣出股票的錢扣除借款、利息和手續費之後,就是你所賺到的錢。

這樣買進的方式也叫做買空,因為你只有繳交保證金,股票事實上是寄放在券商那邊的。

相反的,利用信用交易來賣股票就是賣空,也就是融券交易。意思是你預期某支股票會下跌,於是就趁現在高價時向證券商借股票來賣,等到股價下跌了以後,你再用低價把股票買來還給券商,用高賣低買的方式來賺取差價

不過要注意的是,利用融資融券的投資方式,風險也相對增加,因為如果行情沒有向你所預期的上漲或下跌,而你又必須在限期內將錢或者是股票還給券商,你就反而必須高買低賣而遭受更大的損失。因此也奉勸各位新手在尚未熟悉股市的變化之前,不要冒然嘗試,以免嚐到 斷頭的危險。

利用融資融券投資股票時要多注意大盤融資融券變化和個股信用交易,一般說來,如果 融資餘額增加,代表更多的投資人看好股市的表現,所以借資金來買股票,但如果融資餘額過高,則代表已有許多人手上握有股票,想買的人減少,想賣的人增加,因此上檔賣壓就會變得沉重,如果一旦有人大量殺出持股,這些以融資方式買股票的人一定也會趕快脫手,因此可能造成股價狂跌;相對的, 融券餘額的增加代表許多投資人認為股價會下跌,所以借股票來賣,如果融券餘額過高,代表會有更多人需要將股票買回以還給券商,因此造成股價上漲

斷頭:當融資或墊款的投資人,因行情變動幅度過大,造成其保證金不足,又未能於限期內在補足保證金時,授信機構為確保債權,主動將客戶的擔保品出售或回補的行為。 融資餘額:當天融資累計的金額。 融券餘額:當天融券累積的張數

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[投資理財]放空與融券回補

1.每天的交易量不能太少,不然會沒冇券
2.價值投資的股票幾乎量很少,所以不太容易放,不然利潤其實很可觀,放到回補點的時候,等到週線打底或仰臥起坐轉做多。就可以一路抱著了.
3.有時侯不是你想空就可以空的,要有融資才會有券可以放空,最可惜的是你看到錢了、卻沒冇券可以空了。
4.大盤空頭時間宜空不宜多、大盤多頭時期宜多不宜空。不然就會像昨天的威盛一樣,進入主升段漲停價還被打開、盤中一路往下灌跌了4元,不像多頭時期可以安心抱。
5.基本上如果你不是誘多或是幕後的操盤家和主力作手,跟上去的就不用擔心業力引爆的問題。
6.有價值的股票符合週線的放空回補點沒多久,通常就是價值投資者不用怕被套牢和攤到躺平的買入點。(我也是為了解決這個問題才開始研究原本不以為然的技術分析,然後很多人都會說融合的都掛了、因為如果你是用技術派的做多邏輯來套價值投資,那你一定會虧到躺平,因為二個信念和價值觀是完全相反的。但你用做空的方式來改良使用,就會發現解決了傳統價值投資者要一直攤平的問題,你的成本會比他們低十元或三分之一以上又或是買入的點過一陣子就會進入上漲段,你不會看到太多的帳面虧損。感謝我遇到的各位高手交流,我比各位幸運的是我遇到的是很多的高手朋友們互相交流和指點,羅倫在此拜謝指點的各位。)

[投資理財]放空與融券回補

[投資理財]放空與融券回補 Reviewed by 珍惜者 on 下午5:10 Rating: 5

股票放空是什麼意思?1招減輕做空股票的風險,再給你看經典實例

statistical financial graph predicting economic downturn or deterioration on a blue background

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放空是什麼?放空步驟為何?

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 5 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第三樂章:籌碼面

放空是什麼?放空步驟為何?

Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 5 日 2022 也買不到股票來回補 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第三樂章:籌碼面

事實, 互聯網, 交換 的 免費圖庫相片

圖片來源:Pexels

放空是什麼?

舉例來說,
假設小朱看好台積電未來股價走勢,覺得往後很有機會上漲,
於是她在2021/05/18以每股600元買進台積電股票一張,
2021/08/05台積電股價上漲至700元時,小朱立即賣出,賺到了100元的價差,這就是所謂「做多」。

相反的,假設小李看衰台達電未來股價走勢,認為未來很可能下跌,
但礙於他手上並沒有任何台達電的股票,
於是他在2021/02/01跟券商借一張台達電股票(如果券商自己有買進台達電,就會有台達電的股票可以借出),
並於當日以每股200元將借來的股票賣出。
2021/04/28股價下跌至120元時小李立馬在市場上買入台達電股票一張還給券商。
像這樣一賣一買也讓他賺了80元的價差,就是所謂「放空」,又稱為「融券交易」。

「放空」是指跟券商借股票來賣,是一種先賣後買賺取跌價差額的交易形式。

如何開始放空,進行融券交易?

1. 開立證券信用戶

可開的信用額度:
若沒有提供任何財力證明,只要符合以下資格就能開立 50 萬信用額度;50 萬元以上則需要財力證明。

可開立信用額度交易買賣紀錄總額
( 也買不到股票來回補 信用額度50% )
財力證明
( 信用額度30% )
50萬25萬
100萬50萬30萬
150萬75萬50萬
200萬100萬60萬
250萬125萬80萬
500萬200萬150萬
資料整理:蕭邦

2. 放空賣出交易

投資人在進行放空交易前,必須先付出一定比例的「保證金」給出借股票的券商,
融券保證金通常為 9 成,代表投資人必須自備 9 成的資金,券商才願意借你股票。

例如:
假設阿良已經開好信用戶,
他預期台積電會下跌,所以決定向A券商借一張台積電股票,並以市價 30 萬元賣出,
阿良必須自備 30 萬元 x 90% = 27 萬元保證金,
券商才會願意出借股票給阿良賣。

融券示意圖

圖片來源:蕭邦

除了自付 9 成保證金外,投資人在進行融券交易時還須負擔額外的成本,還有手續費交易稅融券利息、借劵費 這四項費用。

融券交易成本計算方式

圖片來源:蕭邦

手續費和證交稅基本上都是固定的,而利息和借券費會依據不同券商而有所不同。
融券利率大約落在0.04% ~ 0.4% 左右,這邊可以查詢各券商利率。

特別說明一下融券利息的計算方式:
融券利息 = ( 保證金 + 擔保品 ) x 融券利率 x ( 持有天數 / 365 )

3. 回補買進

融券放空交易可以如何操作?

當沖:就是指當天沖銷,在同一天內買賣股票,一買一賣兩兩互抵賺取價差。
非當沖:指隔日交易,只要在不同天買賣股票,就算是非當沖。

在股票市場上,選擇當沖或非當沖,必須要用不同的委託方式:資買、資賣、券買、券賣

資買 : 指融資買股票,投資人需付 40% 或 50% 股款。
資賣 : 指賣出之前融資買進的股票。( 投資人手上有現股 )
券買 : 將之前借券賣出的股票買回來,還給券商。
券賣 : 跟券商借券賣出股票。( 投資人手上沒有現股 )

假設佩佩覺得本日台達電股票會漲,想當沖一張。她的做法是:
當天先融資買進 ( 資買 ) 一張台達電股票,並在同一日內融券賣出 ( 券賣 )

相反來說,假設佩佩覺得本日台達電股票會跌,想當沖一張的話,她的做法是:
當天先融券賣出 ( 券賣 ) 一張台達電股票,並在同一日內融資買進 ( 資買 )

假設佩佩看漲台達電股票,但她不想進行當沖,想要過幾天再沖銷,她的做法是:
融資買進 ( 資買 ) 後,隔天或過幾天待上漲後再賣出 ( 資賣 )

如果佩佩看跌台達電股票,但她不想進行當沖,想要過幾天再沖銷,她的做法是:
融券賣出 ( 券賣 ) 後,隔天或過幾天待下跌後再買進 ( 也買不到股票來回補 券買 )

委託方式示意圖

圖片來源:蕭邦

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文末重點整理

1.「放空」指的是投資人看跌股市,先跟券商借股票來賣,待股價下跌後買回股票還給券商。是一種先賣後買賺取跌價差額的交易模式。