分类
如何線上交易外匯

交易期權時應當注意什麼?

微牛

交易期權時應當注意什麼?

當嘉信向客戶提供廣泛的投資產品,也包括一些金融衍生工具和使用衍生工具的投資產品。不同的工具涉及不同程度的風險。當您在決定是否使用該種工具進行投資時,您應當瞭解以下資訊。此簡短聲明不能涵蓋所有的風險和使用衍生工具進行交易的其他重要事宜。就風險而言,您應當在進行任何上述交易前,先瞭解您所要進行的投資的性質 (和任何契約關係) 以及您須承擔的風險的程度。

基金

  • 期貨合約為交易所交易衍生產品, 擔保以某特定時間及價格交付商品。
  • 與商品期貨有關的證券經理通過賣掉即將到期的期貨合約換取更遙遠到期日的期貨合約的方法以避免實際持有商品。
  • 因此,與商品期貨有關的證券未必追蹤商品的現貨價格 (或現行結算價格),並且證券的走勢會大幅度的偏離被追蹤商品的走勢,例如,您會獲得無法意料的收益或損失。

期權

投資期權具相當高的風險,並不適合每一位投資者。在您的帳戶進行期權買賣必須符合若干條件。如果您對保證金貸款 (以您帳戶中的證券作擔保或抵押, 貸款購買證券) 或期權交易感興趣,嘉信理財已根據您和嘉信理財間的協議 (請參閱保證金、沽空及期權賬戶協議) 裁定同意為香港嘉信理財客戶提供信貸。投資者必須透過提交嘉信理財的保證金、沽空及期權賬戶交易申請表提出申請 。

對於期權長倉,投資者可能會損失 100% 的投資資金。多方面期貨策略將帶來多重的佣金收費。價差交易必須在保證金賬戶內進行交易。備兌認購期權提供下跌保護,範圍僅限於所獲的期權金,並限制上升潛力於協定價格加上所獲的期權金內。出售空頭期權所涉及的風險可能是無限的。

不同程度的風險

期權交易的風險非常高。投資者不論是購入或出售期權,均應先熟悉其打算交易的期權類別 (即認沽期權或認購期權) 以及相關的交易風險。您應計入期權金及所有交易成本,然後計算出期權價值必須增加多少才能獲利。

出售 (「沽出」或「賣出」) 期權承受的風險一般較買入期權高得多。賣方雖然能獲得定額金,但亦可能會承受遠高於該筆期權金的損失。倘若市況逆轉,期權賣方便須投入額外保證金來補倉。此外,期權賣方還需承擔買方可能會行使期權的風險,即期權賣方在期權買方行使時有責任以現金進行交收或買入或交付相關資產。若期權賣方持有相應數量的相關資產或期貨或其他期權作「備兌」,則所承受的風險或會減少。假如有關期權並無任何「備兌」安排,虧損風險可以是無限大。

衍生工具的場外交易

暫停或限制交易及價格關係

市場情況 (例如市場流通量不足) 交易期權時應當注意什麼? 及 / 或某些市場規則的施行 (例如因價格限制或「停板」措施而暫停任何合約或合約月份的交易),都可以增加虧損風險,這是因為投資者屆時將難以或無法執行交易或平掉 / 抵銷倉盤。如果你賣出期權後遇到這種情況,你須承受的虧損風險可能會增加。此外,相關資產與期貨之間以及相關資產與期權之間的正常價格關係可能並不存在。缺乏相關資產參考價格會導致投資者難以判斷何謂「公平價格」。

交易期權時應當注意什麼?

对想从底层股票价格的向下运动中获利的投资者来说, 多头看跌期权策略是个理想的工具。投资者在涉足更复杂的熊市策略之前, 应该彻底明白购买和持有看跌期权的基本概念。

多头看跌期权是看跌卖出, 交易期權時應當注意什麼? 又称为“空头卖出”底层股票的一个倾斜性的选择。它还为投资者提供较小的潜在风险。同多头看涨期权一样, 购买并持有多头看跌期权的投资者有预先确定的,有限的金融风险。相比之下,卖空股票有无限的上限风险。购买 看跌期权所需的初始资金投入比建立空头股票头寸所需的保证金要少。不管市场的行情怎样,多头看跌期权从不会导致补仓。当合同的利润变得更高时,增加杠杆会产生更大比例的利润。

风险与收益?

最大利润:股票跌到零时,利润达到上限。

最大损失:有限
支付的权利金

到期日时上限利润:执行价格 – 到期日时股票价格 – 支付的权利金
假设股票价格低于收支相抵点。

收支相抵点?

收支相抵点:执行价格 – 支付的权利金

但是,在到期日前, 如果合同的市场价格剩有足够的时间价值, 收支相抵点会高于这个价格。

如果波动性增加:正面效应
如果波动性降低:负面效应

时间流逝:负面效应

到期日前的另外选择?

到期日时的另外选择?

© 2022 The Options Industry Council. All Rights Reserved. Visit us online at www.optionseducation.org

  • 法规条款 合约声明 Order Routing Report网站使用条款Accessibility Statement

由于系统作业和访问时间可能因市场条件,系统性能和其他因素而异,因此在线交易具有风险。 投资者在交易前应了解这些和其他风险。 在投资前仔细考虑投资目标,风险,费用和开支。 所有投资都涉及风险,损失可能超过投资本金。 证券,行业,产业,市场或金融产品的过往表现并不能保证未来的业绩或回报。第一证券是一个网络券商,提供给自主投资者交易平台,并不提出投资建议或提供投资,财务,法律或税务建议。

融资融券交易涉及利息费用和风险,包括损失可能会大于已存入的资金或当市场下跌时导致更多资金的存入来当抵押。在使用融资之前,客户必需根据具体的投资目标,经验,风险承受能力和财务状况确定此类交易策略是否适合。 有关更多信息,请参阅融资融券公开声明, 融资合约和INRA投资者信息。这些声明及合约包含有关我们的借贷政策,利息费用以及与融资融券账户相关的风险信息。

网上交易订单$0佣金, 包括股票, ETF, 期权及共同基金。请点击免费交易来查询第一证券所提供的所有交易产品详细收费。 所有收费如有变更, 不另行通知。

第一证券平台上的加密货币交易由 Firstrade Crypto LLC 提供服务,并通过 APEX Crypto 提供。加密货币不是证券,也不在 FDIC 或 SIPC 保险范围内。 Apex Crypto LLC(NMLS ID 1828849)通过 Apex Crypto LLC 和 Firstrade Crypto LLC 之间的软件许可协议提供加密货币执行和托管服务。 加密交易涉及巨大的损失风险,并且加密货币的价格可能会出现大幅波动。 加密货币的价值可能会波动,因此,客户的损失可能会超过其原始投资。 加密交易涉及重大损失风险,并不适合每一位投资者,请确保您在交易前充分了解所涉及的风险。

交易期權時應當注意什麼?

期权合约通常按月到期,也有部分交易所推出每周到期的周期权,以及存续期超过一年的长期期权。 交易所期权合约到期月份为当月、下月及最近的两个季月(下季月与隔季月), 共四个月份,同时挂牌交易。季月是指3月、6月、9月、12月。

5、什么是到期日?

6、什么是行权?

7、什么是行权日和行权交收日?

8、什么是欧式期权?

9、什么是美式期权?

10、什么是实物交割?

11、什么是行权价格间距?

12、什么是开仓和平仓?

开仓是指投资者通过买入或卖出期权在市场上建立仓位。买入期权合约获得权利后建立的仓位为权利仓(long position, 也称为长仓)。卖出期权合约承担义务后建立的仓位为义务仓(short position,也称为短仓),持有义务仓的一方为义务方。

对已持有的期权仓位进行反向操作叫做平仓, 即权利方将持有的期权卖出并不再拥有权利; 义务方从其他投资者手中买回之前卖出的期权合约, 不再承担义务。平仓后投资者不再持有任何仓位,也不再有任何权利或义务。

什么是期权交易【2022】期权怎么玩?

微牛

目前在线经纪商主要有:Robinhood、微牛(webull)、tastyworks 、E*TRADE、eOption、TD Ameritrade、Interactive Brokers IBKR Lite、ally等。

Robinhood 期权交易

交易期权风险大吗?

a. 价格波动风险

b. 强行平仓风险

c. 合约到期风险

d. 行权失败风险

期权交易与股票交易有什么异同?

A. 期权与股票的相同点

  • 两者都是金融投资产品;
  • 都是在对目标股票未来股价走势进行一定判断后开始入场交易;

B. 期权与股票的不同点

交易对象不同

  • 期权是对于某只或多只股票在未来一定期限内的买入或卖出选择权;
  • 股票是某一公司的股份实际持有权;

交易方向不同

  • 期权是双向交易,可以先买后卖,也可以先卖后买,投资者既可以是买家,也可以是卖家;
  • 股票交易中,投资者仅为买家身份,单向从股票发行公司处购买股票;

交易方式不同

  • 期权交易的过程中涉及两部分费用:先期的期权费和后期行权时支付的合约拟定费用;
  • 股票交易为一次性全额交易,即实际购买股票的全部费用;

交易结算方式不同

  • 期权交易的结算方式为合约到期日前买家行使权力,如果买家不行使权力,则在到期日时,合约自动终止,期权费为卖家所有;
  • 股票交易中,投资者在交易达成前无需结算;

交易到期日不同

  • 期权交易的合约到期日即为交易到期日
  • 股票交易除非公司退市,否则没有交易到期日

交易中的权利义务不同

  • 期权交易中,买方享有行权权利,无任何义务,卖方只有履约义务,无任何权利;
  • 股票交易中,卖方,也就是股票发行者拥有股票发行权以及按时披露运行信息的义务,买方,也就是股民享有知情权、查账权等权利,也必须履行承担经营风险的义务;

看跌期权英文是Put 交易期權時應當注意什麼? Options。看跌期权是指,期权购买者拥有在期权合约有效期内根据拟定价格卖出一定数量标的物的权利,而拟定价格过程中,买入者往往会认为标的物的价值将会下跌,在行权日赚取拟定价格和实际价格间的差价。
See more

看涨期权英文是 Call Options。看涨期权是指,在期权购买者拥有在期权合约有效期内、根据拟定价格和数量买入标的物的权利,通常购买者认为,标的物价值会上涨,并在行权日赚取实际价值与拟定价值之间的差价。
See more

更多投资攻略

个人消费支出指数

什么是个人消费支出指数?PCE Price Index

企业价值倍数

什么是企业价值倍数?如何计算 Enterprise Multiple

优先股

什么是优先股?Preferred Stock 与普通股有啥区别

隔夜逆回购

什么是隔夜逆回购?隔夜逆回购利率=地板利率

失业率

为什么失业率如此重要?失业率是如何统计的?

同比和环比的区别

同比和环比的区别?MoM, QoQ, YoY 交易期權時應當注意什麼? 详解

非农就业数据

什么是非农就业数据?Non Farm Payrolls

房屋价格指数

什么是房屋价格指数?House Price Index

经营杠杆系数

什么是经营杠杆系数?DOL 详解

偿债备付率

什么是偿债备付率? Debt Service Coverage Ratio

资本支出

什么是资本支出? CapEx 详解

资本资产定价模型

什么是资本资产定价模型?CAPM 模型详解

We might earn commission from 交易期權時應當注意什麼? 交易期權時應當注意什麼? Amazon Affiliates, VigLink and other vendors, at no cost to you, if you purchase products or services from the affiliate links that we provide in this article.

Thank you very much for supporting our efforts in making this website live, informative, free.