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在您开始交易期权之前

  • 文章作者 葛秋
  • 发布日期 6月 9, 2022
在您开始交易期权之前
微牛

黄金价格预测：黄金/美元在非农就业报告前徘徊于1790美元附近

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什么是期权交易【2022】期权怎么玩？

微牛

目前在线经纪商主要有：Robinhood、微牛（webull）、tastyworks 、E*TRADE、eOption、TD Ameritrade、Interactive Brokers IBKR Lite、ally等。

Robinhood 期权交易

交易期权风险大吗？

a. 价格波动风险

b. 强行平仓风险

c. 合约到期风险

d. 行权失败风险

期权交易与股票交易有什么异同？

A. 期权与股票的相同点

    在您开始交易期权之前
  • 两者都是金融投资产品；
  • 都是在对目标股票未来股价走势进行一定判断后开始入场交易；

B. 期权与股票的不同点

交易对象不同

  • 期权是对于某只或多只股票在未来一定期限内的买入或卖出选择权；
  • 股票是某一公司的股份实际持有权；

交易方向不同

  • 期权是双向交易，可以先买后卖，也可以先卖后买，投资者既可以是买家，也可以是卖家；
  • 股票交易中，投资者仅为买家身份，单向从股票发行公司处购买股票；

交易方式不同

  • 期权交易的过程中涉及两部分费用：先期的期权费和后期行权时支付的合约拟定费用；
  • 股票交易为一次性全额交易，即实际购买股票的全部费用；

交易结算方式不同

  • 期权交易的结算方式为合约到期日前买家行使权力，如果买家不行使权力，则在到期日时，合约自动终止，期权费为卖家所有；
  • 股票交易中，投资者在交易达成前无需结算；

交易到期日不同

  • 期权交易的合约到期日即为交易到期日
  • 股票交易除非公司退市，否则没有交易到期日

交易中的权利义务不同

  • 期权交易中，买方享有行权权利，无任何义务，卖方只有履约义务，无任何权利；
  • 股票交易中，卖方，也就是股票发行者拥有股票发行权以及按时披露运行信息的义务，买方，也就是股民享有知情权、查账权等权利，也必须履行承担经营风险的义务；

看跌期权英文是Put Options。看跌期权是指，期权购买者拥有在期权合约有效期内根据拟定价格卖出一定数量标的物的权利，而拟定价格过程中，买入者往往会认为标的物的价值将会下跌，在行权日赚取拟定价格和实际价格间的差价。
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看涨期权英文是 Call Options。看涨期权是指，在期权购买者拥有在期权合约有效期内、根据拟定价格和数量买入标的物的权利，通常购买者认为，标的物价值会上涨，并在行权日赚取实际价值与拟定价值之间的差价。
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ETH期权是什么?ETH期权的通俗解释

ETH期权又称数字期权、是一种“简化的公 平 投资工具”。投资者需要同时考虑价格走向（看涨或者看跌）以及涨跌的幅度，因此ETH期权属于简化的金融工具。更高的潜在利润–ETH期权为您提供如下一种机遇：以基础资产开立更大的交易持仓，但仅使用最少的现金投资。此外，您只需专注于确定价格变动的方向，而无需关注其变动幅度。因此，您将发现交易ETH期权远比ETH合约或现货等其他投资形式简单，ETH期权的 收益 和风险是预先固定的， 收益 与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定。简单来说，投资者可以在选择FTK.COM 平 台 上的ETH、ETHETH、LTC、FTT、LINK、BCH、DOGE、TRX、XRP、DOT、UNI、SOL等等进行期权投资，只需要判断涨跌方向就可以交易，不需要考虑涨跌的幅度。更高的潜在利润、即时收入、交易简单等特点。例如：投资客户判断下五分钟ETH价格会涨，那么他将会点击绿色按钮购买看涨期权；反之则购买看跌期权。然而，无论是购买看涨期权还是看跌期权，如果投资客户的价格预期被印证是正确的，那么他/她将获得相当于原始投资101.3%的 收益 。FTKETH期权仅有两种可能结果的一种。进行期权交易时，我们只需要问自己两个问题，首先我们所分析的市场价格是怎样？其次我们能预测自某时起的固定时间段价格是上涨还是下跌。举个例子，假如你投资100U并预测ETH一分钟后将上涨。如果你的预测是正确的，你将获得101.3%的 收益 即101.3U。假如预测错误，你的期权低于执行价你将损失100U。期权就是这样一种非全有即全无的交易方式。你现在应该能够开始意识到为什么期权能在交易市场中迅速成为最简单最流行的方式。不管投资者操作的标的资产价格如何变化，它都只会产生固定的 收益 在您开始交易期权之前 或亏损。如果投资者的期权是价内期权，利润将会是您投资 总 额的78.2-245.37%。如果投资者的期权在到期时为价外期权，也将得到投资 总 额最高255.37%的返还。这意味着投资者可以控制投资，在决定投资前就会清楚将产生的 收益 和损失金额（可加作者一起学 习 WX/QQ：4761777）。

FTK区间期权是在标准ETH期权交易 平 台 基础上发展起来的,是最流行的交易 平 台 之一,其越来越受到投资者的青睐.通过FTK区间期权,投资者可以定制适合自己的交易策略（30秒，1分钟，2分钟，3分钟，5分钟）,可以根据自己的投资计划选择到期时间和风险水 平 ,限制投资风险并调整交易计划以制定最佳的制胜策略.这种灵活性迅速让投资者找到最适合他们的交易方式,可以更快更为灵活的创建自己的交易策略.

在您开始交易期权之前

Question

怎样在我的账户中新增期权交易?

sogotrade

Answer

通常我们会在1个工作日后，以电子邮件的方式通知您的申请是否通过。 如果您有任何问题， 请联系SogoTrade客服。您可以发送电子邮件至： [email protected] 或致电 (646) 885-6246（ 星期一至星期五美东时间早上7:00 – 晚上9:00）

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怎样在我的账户中增加融资融券权限?

sogotrade

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通常我们会在1个工作日后，以电子邮件的方式通知您的申请是否通过。 如果您有任何问题， 请联系SogoTrade客服。您可以发送电子邮件至： [email protected] 或致电 (646) 885-6246（ 星期一至星期五美东时间早上7:00 – 晚上9:00）

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什么是追缴保证金通知?

sogotrade

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追缴保证金通知: 有两种类型的追缴保证金通知， 并且它们都要求通过存入额外资产（存入现金或着足够的可融资的股票）和/ 或者平仓足够的现有证券去满足这个追缴通知。第一种类型的追缴保证金通知发生于您开仓买入/卖出新的证券未满足初始保证金维持要求。这被称为联邦储蓄法规 T追缴通知 (Reg T )。另外一种类型的追缴保证金通知发生于您账户的个人资产不足以持有现已开仓的证券。这被称为维持保证金追缴通知（RM Call）。

隔夜购买力（ONBP): 该购买力是指您可用于新建仓并将其持仓过夜的最大金额。在多数情况下，当天初始的隔夜购买力是您个人资产超出最低维持要求（您的资产-资产保证金要求）的2倍。平仓证券后会增加您当天的隔夜购买力。有时简称为“购买力”。

当日冲销购买力（DTBP） 该购买力是指您可用于做当日冲销交易的金额。当天初始的当日冲销购买力是您个人资产超出最低维持要求的4倍。这个购买力不会因为您当天的交易而增加，并且它是固定在当天的初始值。平仓当日开仓的证券会增加当日冲销购买力，但是不会超过当天的初始值。如果平仓隔夜持有的证券不会增加当日冲销购买力。

维持保证金追缴通知（RM Call): 这是追缴保证金通知中最常见的的类型。它发生于当投资者的证券价值有所变化时（持有股票时市价值下降或做空股票时市价值上升）。所有的证券都有最低保证金维持要求（25%，或更多，最高到100%市价值），这个类型的追缴通知简言之就是您现有资产已不满足持有这些证券的最低维持要求。这个追缴通知可以通过不同的方式满足：（1）您可以存入与追缴通知金额等额的现金；（2）您可以存入1/1/3追缴通知金额的证券；（3）平仓4倍追缴通知金额的可融资证券；（4）平仓追缴通知金额等额的不可融资证券；或者（5）可融资证券的增值使账户达到最低保证金维持要求。这也称之为保证金追缴通知。
假设，您买入了价值$20,在您开始交易期权之前 000的证券，其中$10,000由您个人的资金购入，而另外的$10,000则由向SogoTrade融资借款购得。如果该证券市价值下跌至$15,000, 您个人资产价值下降至$5000($15,000 - $10,000 = $5,000) 。 假设25% 维持保证金要求，您账户最低保证金要求是$3750(25% X $15,000 = $3,750)。因此，在这个例子中，当您的个人资产 $5000大于最低保证金要求的$3750时，您不会收到维持保证金追缴通知。但是，如果我们假设维护保证金要求为40%而不是25%，您个人资产$5000已经低于了最低保证金要求的$6000(40% X$15,000 = $6,000)。因此，您的账户就会收到一个$1000维持保证金追缴通知。SogoTrade将会用最合适的方式通知您；然而，如果您没有满足这个追缴通知，我们有权从您的账户中平仓证券以满足这个追缴通知。

联邦储蓄法规T追缴通知（Reg T or RT Call）： 这个追缴保证金通知发生于您所开仓买入/卖出的证券超出了您的隔夜购买力并且股票被持仓过夜。这个追缴保证金通知要求您存入额外的资金以达到联邦储蓄法规T所规定的的买入/卖出该证券所需的资金要求。RT Call只会发生在开仓交易时。不同于维持保证金追缴通知（RM Call），资产的贬值不会产生RT Call。RT Call 需要通过存入新资金的方式满足，而不是通过平仓证券的方式；虽然通过平仓足够的证券可以满足RT Call。如果您通过平仓的方式满足RT Call，您的账户可能会被认定为清算违规，也就是常说的RT违规记录。在SogoTrade，您的账户允许收到3次RT违规记录。当收到第4次RT违规记录时，您的账户会被限制90天仅可平仓交易。再次提醒您，当您以平仓证券的方式满足RT Call时，您的账户会认定为清算违规。这个追缴保证金通知也称之为联邦追缴通知。
假设，您账户中存入了$5000。 现在您有$10,000 ONBP 和$20,000 DTBP（4X您个人资产超出最低维持要求，在这个例子中假设您未持有股票）。接着您以每股$15价格买入1000股XYZ 并将它持仓过夜。这笔交易所需的本金是$15,000。您已经超额使用了$5000 ONBP，您将会收到$2500 RT Call ($15,000 X .5 = $7500 requirement)。您可以通过存入等同于追缴金额的现金或存入等价于两倍追缴金额的证券满足这个的RT Call。再次提醒您，当您以平仓卖出/ 买入证券的方式满足RT Call时，您的账户会认定为清算违规。

当日冲销交易保证金追缴通知（DT Call）： 当日冲销交易保证金追缴通知发生于您的当日冲销购买力不足以满足您所执行的当日冲销交易的初始要求。换言之，您已经超额使用了您当天初始的当日冲销购买力去做当日冲销交易（未持仓过夜）。当日冲销交易追缴通知只可以通过存入新资金的方式满足（或存入已经全额付清的证券）。您不可以通过平仓证券的方式满足这个追缴通知。用于满足这个追缴通知所存入的新资金在取出前必须在账户中至少停留2个工作日（在SogoTrade，如果您的资金是通过ACH存入的，必须停留5个工作日）。
假如，您在当天初始的隔夜购买力是$5,000, 当日冲销购买力是$10,000。接着，您平仓了$15,000可融资证券。现在您的隔夜购买力增加为$20,000，但是您的当日冲销购买力仍然是$10,000（您的隔夜购买力已超过了您当日冲销购买力）。然后，您以每股$15价格买入1000股XYZ。这笔交易本金的要求是$15,000。您已经超额使用了当日冲销购买力$5,000，但是没有超过您的隔夜购买力。在这个例子中，如果您在当天卖出这只股票，您将会收到$5,000当日冲销交易保证金追缴通知，因为您超额使用了初始的当日冲销购买力并且做了当日冲销交易。如果您将这只股票持仓过夜，将不会产生当日冲销交易保证金追缴通知。

惯性当日冲销最低资产通知（EM Call）： EM Call发生于惯性当日冲销账户（请查看当日冲销部分）的总资产低于$25,000时。EM Call的金额是指是将账户的总资产达到$25,000要求而需要增加的资产额度，以允许这个账户继续做当日冲销交易。满足这个EM Call可以通过资产增值或存入等同于EM Call金额的资金和/或股票。 当一个保证金账户在连续的5个交易日内，进行了4次或超过4次的当日冲销交易，该账户将被认定为惯性当日冲销交易者。一旦该账户初始的总资产额少于$25,000并且执行了当日冲销交易，我们的清算公司将会关闭该账户，并且限制为仅可平仓交易90天。当这样的情况发生时，没有任何方式可以解除这个限制。如存入资金或者平仓证券都无法再重新开启这个因总资产额少于$25,000时执行当日冲销交易的账户。当有EM call时，账户仍然可以使用隔夜购买力开仓买入/卖出证券并将其持仓过夜。

违规操作（GFV）： 这个类型的违规只发生于现金账户。我们列出这些信息的目的在于投资者在自行决定保证金账户实际上可能适合自己的交易习惯前，让投资者先了解这些现金账户的规则。 违规操作（GFV）发生于当投资者用尚未交割的资金买入一证券，并在该资金未完全交割前又将该证券卖出。现金账户中资金交割日是交易日再加上两个工作日。简言之，股票的交割是T+2，期权的交割是T+1。 投资者可以在连续的12个月中收到4次GFV；但是，投资者应该尽量避免这个违规。当账户在一定期间内收到第4次违规时，这个账户将在未来的一年被限制为仅可使用已交割资金（当日卖出的证券将不会增加隔夜购买力）。当收到第5次违规时，这个账户将会被关闭（限制为仅可平仓交易）。
假设，在周一4/10，投资者卖出100股已经交割的股票后所得$5000。这笔卖出交易交割在T+2，即周三4/12。然后，他用这笔未交割的资金买入股票ABC。在周二4/11，他又将这个新买的股票ABC卖出（在4/10卖出XYZ所得资金4/12交割前卖出了新买入的股票）。这个投资者将收到一个违规操作（GFV），因为他没有将这只用未交割资金买入的股票一直持仓到这笔资金交割后再卖出。